Deutsche Beteiligungs AG – Metalworks Holding –

Land: Italien
Erwerbertyp: Private Equity
Typ des Zusammenschlusses: Beteiligung
Art: Nukleus
Markt: sonstige Waren
Status:

Die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) investiert in die MTW Holding SpA („Metalworks“), eine italienische Gruppe von Herstellern von Metall- und Kunststoffzubehör für die Luxusgüterindustrie. Die Gruppe wurde 2016 von Bravo Capital Partners gegründet und hat sich seither durch eine Buy-and-Build-Strategie und einer Neupositionierung ihrer Geschäftsstrategie entwickelt. Der DBAG Fund VIII, der von der DBAG beraten wird, wird im Rahmen eines Management-Buy-outs (MBO) die Mehrheit an der MTW Holding SpA erwerben. Die in Luxemburg notierte Investmentgesellschaft Luxempart SA, die an Bravo Capital beteiligt ist, und das derzeitige Managementteam werden eine Minderheitsbeteiligung übernehmen. Frühere Eigentümer und Gründer des Unternehmens, die jetzt Teil der MTW Holding sind, werden ebenfalls wieder investieren. Der DBAG Fund VIII wird voraussichtlich bis zu 60 Millionen Euro investieren, davon 13 Millionen Euro in die DBAG. Der Fonds wird dann rund 62 Prozent (DBAG: 14 Prozent) der Anteile an der Holding halten. Der Vollzug des Kaufvertrages ist für das laufende zweite Quartal geplant. Über die Konditionen des Verkaufs haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

Der aktuelle MBO ist die siebte Beteiligung des DBAG Fund VIII. Der Fonds investiert seit Mitte 2020 in mittelständische Unternehmen. Im vergangenen Jahr gründete die DBAG ihre Tochtergesellschaft DBAG Italia und eröffnete ein Büro in Mailand; das von Giovanni Revoltella geleitete Team besteht aus vier lokalen Investmentprofis, die Teil des DBAG-Investmentteams sind. Das Portfolio der DBAG umfasst zwei Investitionen in italienische Unternehmen: Pmflex (2020) und Itelyum (2021).

Die MTW Holding mit Sitz in Castelli Calepio bei Bergamo besteht aus drei Unternehmen (Metalworks, Mengoni & Nassini, FGF), die sich in ihrer Produktpalette und ihren Kundenbeziehungen ergänzen. Die Gruppe entwirft und fertigt Modeaccessoires für Luxusmodemarken. Typische Produkte sind Gürtelschnallen, Verschlusssysteme und Nieten für Handtaschen, Schuhe und Kleidung sowie Schmuck, aber auch Logos für globale Marken. Diese Produkte werden aus Metallen wie Messing, Zamak, Edelstahl und Kunststoff hergestellt. Der Schlüssel zum Erfolg des Unternehmens liegt in der Fähigkeit, die Designideen der Kunden innerhalb weniger Tage umzusetzen. Die Nähe zu den italienischen und französischen High-End-Modehäusern spielt dabei eine große Rolle: Innovation und Kreativität sind für sie besonders wichtig. Gleichzeitig erwarten die Kunden eine verlässlich hohe Qualität bei den Artikeln, die sie auf ihren eigenen Produkten einsetzen.

Die Gruppe beschäftigt 250 Mitarbeiter an ihren Standorten in der Nähe von Bergamo und Florenz; vor kurzem wurde eine Niederlassung in Paris eröffnet, um die Beziehungen zu den französischen Luxusmarken auszubauen. Die Gruppe bedient einen Markt, der in den letzten 25 Jahren weltweit mit einer durchschnittlichen Rate von sechs Prozent gewachsen ist. Im Jahr 2021 erwirtschaftete die Gruppe einen Umsatz von rund 60 Millionen Euro, was einem Anstieg von 16 Prozent gegenüber dem Jahr 2019 vor der Pandemie entspricht. Die Erholung vom pandemiebedingten Marktrückgang wurde somit innerhalb eines Jahres erreicht.

„Der Konzern ist in einem widerstandsfähigen Markt, der über dem BIP-Wachstum liegt, gut aufgestellt“, kommentierte Tom Alzin, Mitglied des DBAG-Vorstands, den MBO. „Mit unserer Erfahrung in der Realisierung von Entwicklungspotenzialen wollen wir dazu beitragen, dass das Managementteam seine Buy-and-Build-Strategie fortsetzen kann, um Kompetenzen und geografische Präsenz zu erweitern.“ Unternehmenskäufe sind seit einigen Jahren ein wesentlicher Bestandteil der Wertsteigerungsstrategien der DBAG. Allein im vergangenen Jahr haben zwölf DBAG-Beteiligungen 25 Akquisitionen getätigt.

„Auf unserer Agenda für die kommenden Jahre stehen nicht nur Akquisitionen“, erklärt Cesare Luzzana, CEO der Metalworks Holding: „Es geht auch um organisches Wachstum, indem wir unseren bestehenden und neuen Kunden innovative und nachhaltige Materialien anbieten.“

Quelle:
https://www.dbag.com/newsroom/detail/deutsche-beteiligungs-ag-invests-in-metalworks-holding

Autor: Redaktion von datenmarkt.de