Die Top 10 Märkte des Jahres 2020

Trotz der besonderen Bedingungen im Jahr 2020 war keine geminderte Kaufbereitschaft sowohl bei den Finanzinvestoren als auch bei den Strategen erkennbar.

Unsere Aufzeichnungen zeigen viele Deals in unterschiedlichsten Märkten. Die folgenden Top 10 Märkte machen mit 1.997 Deals knapp drei Viertel der Gesamtdeals aus. Damit ergibt sich ein ähnliches Bild wie in der 1. Jahreshälfte 2020. Mit 879 Deals in den Top 10 Märkten machten diese ebenfalls knapp drei Viertel der Gesamtdeals der 1. Jahreshälfte 2020 aus. Ebenfalls treten für das Gesamtjahr 2020 die gleichen Märkte wie zuvor auf, wenngleich sich die Reihenfolge im Mittelfeld geringfügig geändert hat.

Auf Platz 1 mit großem Abstand der Markt Medien, IT & Kommunikation

Vor allem in dem aufstrebenden Markt Medien, IT & Kommunikation wurde mit Abstand am häufigsten investiert. Mit insgesamt 627 Deals beträgt der Anteil dieses Marktes über ein Fünftel aller 2.823 gezählten Deals des Jahres 2020. Der Anteil der Finanzinvestoren im IT-Markt liegt mit 36 Prozent bei über einem Drittel. Besonders die Top Investoren Waterland Private Equity, die Deutsche Beteiligungs AG und ARDIAN haben sich im Jahr 2020 mehrfach im IT-Markt beteiligt.

Hoher Anteil an Finanzinvestoren im Gesundheitsmarkt

Als zweiter Spitzenreiter in unserem Ranking ist der Gesundheitsmarkt zu verzeichnen. Mit insgesamt 291 Deals beteiligten sich insbesondere die Finanzinvestoren verstärkt in diesem Markt. Der Anteil liegt hier bei über 40 Prozent. Die Finanzinvestoren, die sich besonders häufig am Gesundheitsmarkt beteiligten, waren die Triton Beratungsgesellschaft GmbH und ARDIAN.

Maschinenbau und Baugewerbe beinahe gleichauf

Auf Platz 3 und 4 folgen mit etwas Abstand die Märkte Maschinenbau und Baugewerbe. Mit insgesamt 158 bzw. 156 Deals beteiligten sich ebenfalls besonders Finanzinvestoren an den beiden Märkten. Beispielhaft sind hier die Akquisitionen der Mutares SE & Co. KGaA zu erwähnen. Mit 5 Akquisitionen in den Markt Maschinenbau und 4 Deals im Baugewerbemarkt hat der Finanzinvestor die meisten Zukäufe in diesen Branchen getätigt. Die Nukleus-Akquisitionen im Maschinenbaumarkt fanden zum einen in Frankreich (GEA Farm Technologies Japy SAS und Primetals Technologies France) und zum anderen in den Niederlanden (Royal De Boer Stalinrichtingen B.V.) sowie in Deutschland (SABO Maschinenfabrik GmbH) statt. Im Baugewerbemarkt hat Mutares ebenfalls in Frankreich (Lapeyre SAS) und in Schweden (Nordic Road Services AB) Zukäufe in Form von Direktbeteiligungen getätigt.

Die Märkte Food, Transport und Logistik, Energieversorgung sowie Finanzen und Versicherungen bewegen sich bei einer Gesamtzahl der Deals zwischen 130 und 140. Für die Märkte Food sowie Finanzen und Versicherung ist der Anteil der Finanzinvestoren bei einem Drittel, für die beiden anderen Märkte fällt dieser Anteil schon deutlich geringer aus. Im Foodmarkt hat der Finanzinvestor PAI Partners im November 4 Direktinvestitionen getätigt. Die spanische Lagumar-Gruppe sowie Angulas Aguinaga, die britische Winterbotham Darby und Euro Ethnic Foods mit Hauptsitz in Luxemburg wurden dabei dem Portfolio von PAI Partners hinzugefügt. Im Bereich Transport und Logistik war der Investor Advent International GmbH mit 2 Direktinvestitionen aktiv. Von der Otto Media Group hat der Finanzinvestor 2 Unternehmen von Hermes übernommen. Ebenfalls hat die AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA mehrere Geschäftsbereiche des Energieversorgungsunternehmens Woodward übernommen. Der Finanzinvestor IK Investment Partners GmbH hat sich außerdem mit Valoria Capital und You Sure Investments B.V. an 2 Unternehmen aus dem Markt Finanzen und Versicherungen direkt beteiligt.

Ebenfalls im Ranking der Top 10 Märkte sind die Bereiche KFZ sowie Grundstoffe und Teile. Hier wurden jeweils insgesamt zwischen 110 und 115 Deals gezählt. Der Anteil der Finanzinvestoren ist beim Markt Grundstoffe und Teile verhältnismäßig hoch. So hat beispielsweise der auf Maschinenbau spezialisierte Investor Evoco AG 6 Unternehmen von der GESCO AG übernommen. Aber auch der Finanzinvestor Accursia Capital GmbH hat sich mehrfach am Markt Grundstoffe und Teile beteiligt. Der KFZ-Markt fällt in den Investitionsschwerpunkt der Finanzinvestoren Mutares SE & Co. KGaA und der Callista Private Equity GmbH. Mit jeweils 4 Direktinvestitionen in den KFZ-Markt halten sie einen hohen Anteil (ein Drittel) an allen getätigten Akquisitionen durch Finanzinvestoren in diesem Markt.

Insgesamt am wenigsten wurde im Jahr 2020 in die Märkte Sport, Arbeitnehmerüberlassung sowie Land- und Forstwirtschaft investiert.

Viele Nukleus-Akquisitionen in den Top Märkten

Die Analyse der Märkte nach Beteiligungsarten zeigt, dass vor allem die Top 3 Märkte Medien, IT & Kommunikation, Gesundheit und Maschinenbau mit einem Anteil von jeweils über einem Viertel viele Nukleus-Akquisitionen verzeichnen. In allen 3 Märkten ist dies durch mehrere gezählte Buy and Build Konzepte zu unterstreichen. Im Baugewerbemarkt ist der geringste Anteil an Nukleus-Akquisitionen zu vermerken, knapp ein Fünftel der Transaktionen ist als Direktbeteiligung getätigt worden. Beim Foodmarkt hingegen ist im Gesamtjahresrückblick ein Anstieg der Nukleus-Akquisitionen im Vergleich zur 1. Jahreshälfte 2020 (Nukleus-Akquisitionen: 13 Prozent; Addon-Akquisitionen: 87 Prozent) zu verzeichnen. Im Jahr 2020 sind auch im Foodmarkt die Direktinvestitionen bei knapp einem Viertel.