Die Top Investoren des Jahres 2020

Auch wenn das Jahr 2020 von einigen unerwarteten Ereignissen geprägt war, herrschte am Transaktionsmarkt weiterhin eine große Kaufbereitschaft und sowohl Finanzinvestoren als auch Strategen beteiligten sich an einer Vielzahl von Unternehmen. Im Jahresrückblick zählte unsere Redaktion insgesamt über 2.823 Transaktionen. Dabei wurden 66,3 Prozent der Deals als strategische Zukäufe gekennzeichnet, die restlichen 33,7 Prozent sind Finanzinvestoren zuzuordnen.

Im Vergleich zur Analyse der 1. Jahreshälfte 2020, in der insgesamt 1.234 Deals verzeichnet wurden, ist die Anzahl der gezählten Transaktionen in der 2. Jahreshälfte gestiegen. Mit 355 mehr erfassten Deals haben sich die Finanzinvestoren und Strategen zunehmend am Deal-Geschehen beteiligt. Der Anteil der Finanzinvestoren ist dabei leicht gestiegen (zuvor: 30,6 Prozent).

Die Top 10 Finanzinvestoren zählten insgesamt 201 Deals und machten somit 7,1 Prozent am gesamten Deal-Geschehen aus. Damit haben die Top 10 die Anzahl der erfassten Deals in der 2. Jahreshälfte verdoppelt (zuvor: 101 Deals). Die Investoren mit den häufigsten Deal-Meldungen für das Jahr 2020 waren dabei – wie schon zu Beginn des Jahres – die Triton Beratungsgesellschaft GmbH, ARDIAN und die AUCTUS Capital Partners AG.

Triton mit 41 Deals mit deutlichem Vorsprung auf Platz 1

Mit insgesamt 41 Transaktionen führt die Triton Beratungsgesellschaft GmbH das Ranking der Top Investoren mit einem deutlichen Vorsprung an. Der Finanzinvestor beteiligte sich dabei an 6 Nukleus-Unternehmen in den Märkten Transport und Logistik, Chemie, Maschinenbau, Medien, IT & Kommunikation, Gesundheit und Sonstige Waren mit jeweils einem Deal. Hinzu kommen 35 Addon-Akquisitionen über Portfoliounternehmen. Dabei liegt der Fokus mit 9 bzw. 8 Deals auf den Märkten Gesundheit und Baugewerbe. Aber auch in den Märkten Elektro sowie Medien, IT & Kommunikation hat ´sicher der Finanzinvestor mehrfach beteiligt. Der geografische Fokus von Triton liegt dabei auf Deutschland und Schweden.

ARDIAN klettert im Ranking nach oben

Nachdem in der 1. Jahreshälfte ARDIAN auf Platz 3 in unserem Ranking war, hat sich der französische Finanzinvestor nun den 2. Platz gesichert. Mit insgesamt 24 Deals beteiligte sich ARDIAN überwiegend in Frankreich und Deutschland. Die 11 Direktinvestitionen fanden in den Märkten Medien, IT & Kommunikation, Gesundheit, Finanzen und Versicherungen, Grundstoffe und Teile, Bildung und Energieversorgung statt. Die 13 Addon-Akquisitionen verteilen sich ebenfalls auf die genannten Märkte.

AUCTUS mit Fokus auf die Märkte Baugewerbe und Food

Ebenfalls im Top 3 Ranking der Investoren ist AUCTUS mit insgesamt 20 Deals vertreten. Dabei fanden die Investitionen des Finanzinvestors überwiegend in der DACH-Region statt. Mit 9 Nukleus-Akquisitionen und 12 Addon-Beteiligungen wurde neben den Märkten Baugewerbe und Food in unterschiedlichste Branchen investiert. Nachdem in der 1. Jahreshälfte schon 2 Direktinvestitionen getätigt wurden, hat AUCTUS sein Portfolio nun um 6 weitere Nukleus-Unternehmen erweitert.

Ebenfalls zu den Top Investoren des Jahres 2020 gehören die Waterland Private Equity GmbH, Nordic Capital, Ufenau Capital Partners, die Deutsche Beteiligungs AG, DPE Deutsche Private Equity, die Quadriga Eigenkapitalberatung GmbH und die Mutares SE & Co. KGaA.

Verglichen mit der 1. Jahreshälfte hat die IK Investment Partners GmbH es im Jahresrückblick nicht in unsere Top 10 Investoren geschafft – dafür ist Nordic Capital neu im Ranking vertreten.

Mit insgesamt 20 Deals investierte die Waterland Private Equity GmbH 11-mal in den Markt Medien, IT & Kommunikation (davon eine Direktbeteiligung). Zusätzlich wurden mehrere Akquisitionen (4 Deals) in den Gesundheitsmarkt getätigt. Die restlichen 5 Akquisitionen verteilen sich auf unterschiedliche Märkte.

Neu in unserem Ranking für das Jahr 2020 ist Nordic Capital auf Platz 5. Der schwedische Finanzinvestor tätigte 7 Nukleus-Akquisitionen in den Märkten Gesundheit (4 Deals), Medien, IT & Kommunikation (2 Deals) sowie Finanzen und Versicherungen (1 Deal). Zudem wurden 6 Addon-Akquisitionen im Pflegemarkt getätigt, sowie weitere Beteiligungen in den IT- und Gesundheitsmarkt.

Außerdem in unserem Ranking der Top Investoren vertreten ist Ufenau Capital Partners. Mit Fokus auf die Märkte Medien, IT & Kommunikation sowie Gesundheit beteiligte sich der Finanzinvestor ebenfalls in den Märkten Bekleidung, Textilien und Schuhe, KFZ sowie Werbung und Marktforschung.

Neben zahlreichen Addon-Akquisitionen im Markt Medien, IT & Kommunikation investierte die Deutsche Beteiligungs AG ebenfalls in den Baugewerbemarkt (5 Deals), in den Energieversorgungsmarkt (1 Deal) sowie in den Markt Grundstoffe und Teile (1 Deal).

Mit jeweils 15 Deals sind die DPE Private Equity, die Quadriga Eigenkapitalberatung GmbH und die Mutares SE & Co. KGaA in unserem Ranking der Top 10 Investoren gleichauf. Während DPE sich mit Fokus auf den Baugewerbemarkt am Deal-Geschehen beteiligt, investiert Quadriga hauptsächlich in den Pflegemarkt. Mutares legt einen industriellen Schwerpunkt mit Akquisitionen im Maschinenbau- und KFZ-Markt.

Im Gesamtjahresrückblick beteiligen sich die Top 10 kauffreudigsten Investoren, wie bereits in der 1. Jahreshälfte 2020, an den Top Märkten im M&A-Geschehen. So sind die meisten Deals im Markt Medien, IT & Kommunikation zu verzeichnen. Mit insgesamt 50 Deals wurde hier mit Abstand am meisten investiert. Knapp ein Drittel der Deals fand dabei als Direktinvestition statt, was durch mehrere neue Buy and Build Konzepte am Markt zu unterstreichen ist. Auch der Baugewerbemarkt war 2020 für Finanzinvestoren eine attraktive Beteiligungsmöglichkeit. Hier wurde ein Drittel der Deals als Direktinvestition registriert. Mit insgesamt 29 Deals ist der Gesundheitsmarkt unter den Top 3 Märkten der Finanzinvestoren vertreten. Neben 8 Direktbeteiligungen wurden 21 Addon-Akquisitionen über die Portfoliounternehmen getätigt.

Die Top 10 Investoren gehören alle zu den bekannten Finanzinvestoren im M&A-Geschäft. Auch im Gesamtjahresrückblick haben im Schnitt alle mehr als einen Deal pro Monat getätigt. Die Investitionen erfolgen dabei bevorzugt in die beliebtesten Märkte des Deal-Geschehen. Die anhaltende Kaufbereitschaft wird durch das Fondsvolumen der kommenden Fonds-Generationen vollends bestätigt.