Der auf den Gesundheitsmarkt spezialisierte Finanzinvestor ArchiMed gab im August bekannt, dass sein auf Small Caps fokussierter Fonds MED III nach weniger als zwei Monaten Fundraising die Obergrenze von 650 Millionen Euro erreicht hat. Der Fonds ist doppelt so groß wie sein Vorgänger, der voll investierte Fonds MED II, der 2017 mit 315 Millionen Euro geschlossen wurde. MED III zielte auf 500 Mio. EUR ab und erhielt feste Zusagen in Höhe von über 1,3 Mrd. EUR.

„Die Investoren drängten uns zu einer deutlich höheren festen Obergrenze“, sagt Denis Ribon, Gründer und Managing Partner von ArchiMed. „Wir wollten aber dem Fokus des Fonds auf kleinere Unternehmen treu bleiben und haben daher die Obergrenze dort festgelegt, wo es für die Strategie sinnvoll ist. Investitionsdisziplin ist der Schlüssel zu unserem Erfolg, und wir haben MED III so dimensioniert, dass ein nahtloser Übergang von MED II möglich ist, basierend auf einer sehr starken Deal-Pipeline.“

Über 95 Prozent der MED-II-Investoren haben erneut investiert. Etwa 25 Prozent der alten und neuen MED-III-Investoren kommen aus den Vereinigten Staaten, 50 Prozent verteilen sich auf die meisten EU-Länder und der Rest auf europäische Länder außerhalb der EU. Etwa 85 Prozent sind institutionelle Anleger, vor allem Stiftungen, Versicherungsgesellschaften und Pensionsfonds, während 15 Prozent Family Offices sind. MED III wurde ausschließlich auf virtuellem Wege und ohne Platzierungsagent eingeworben. Clifford Chance fungierte als Rechtsberater.

Um Wachstumschancen nicht zu gefährden, wird MED III 12 bis 14 Mehrheitsbeteiligungen an Gesundheitsunternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 10 und 100 Millionen Euro in Europa und Nordamerika anstreben, wobei Partnerschaften mit Familien, Gründern und Managementteams eingegangen werden. Zu den vorrangigen Branchen des Gesundheitswesens gehören Biopharma und damit verbundene Dienstleistungen, Medizintechnik, Biowissenschaften, Diagnostik, Consumer Health und Healthcare IT.

Der Vorgänger des jüngsten Fonds, MED II, investierte in insgesamt 11 Unternehmen und gehört laut Preqin in seinem Jahrgang zum oberen Quartil der globalen Buyout-Fonds. Der erste MED I-Fonds von ArchiMed, der 2014 150 Mio. EUR einnahm, investierte in neun Unternehmen und ist derzeit der leistungsstärkste Buyout-Fonds auf globaler Ebene für sein Vintage-Jahr mit einer Gesamtrendite von mehr als dem Sechsfachen des investierten Kapitals (er hat bereits mehr als das Vierfache des investierten Kapitals an die Limited Partner ausgeschüttet). Der auf mittelgroße Unternehmen ausgerichtete Fonds MED Platform I von ArchiMed, der im August letzten Jahres mit 1 Milliarde Euro abgeschlossen wurde, ist nun zu 70 Prozent investiert.

(Quelle: ArchiMed)