YIELCO Investments AG, ein Spezialist für alternative Investments, gibt den Abschluss seines Private Equity Multi-Manager-Programms der zweiten Generation für Special Situations-Investments in Nordamerika mit Zusagen in Höhe des Hard Caps von 455 Mio. USD bekannt. Darüber hinaus meldet YIELCO die erfolgreiche Auflegung neuer Private Equity-, Private Debt- und Infrastruktur-Produkte mit Kapitalzusagen in Höhe von insgesamt rund 435 Millionen Euro.

Die YIELCO Investments AG, ein auf Investitionslösungen in den Bereichen Infrastruktur, Private Debt und Private Equity spezialisierter Finanzdienstleister, hat das Final Closing ihres auf die USA fokussierten Private Equity Multi-Manager-Programms „YIELCO Special Situations II“ mit der harten Kappungsgrenze von 455 Millionen US-Dollar erreicht. Das Programm investiert in Private-Equity-Fonds mit dem Fokus auf komplexe Buyouts, Turnarounds und Distressed Debt für Kontrollübernahmen. Der Investitionsschwerpunkt liegt dabei auf kleinen und mittelgroßen Transaktionen in Nordamerika. Bis heute wurden bereits über 60% des Fondskapitals an 11 Fonds vergeben.

Darüber hinaus hat YIELCO erste Closings für den Private Equity Fonds „YIELCO Special Situations Europe II“ sowie für den Parallelfonds „YIELCO Defensive Investments“ durchgeführt. Der Fonds „YIELCO Special Situations Europe II“ wird YIELCOs erfolgreiche Dachfondsserie im Bereich Value Investing fortsetzen, in diesem Fall mit Fokus auf Europa. Der Fonds hat eine Zielkapitalisierung von 300 Mio. Euro und wurde bereits mit 211 Mio. Euro geschlossen. Darüber hinaus legte YIELCO seinen ersten dedizierten Co-Investment-Fonds, „YIELCO Defensive Investments“. Dieser Fonds hat eine Zielkapitalisierung von 150 Mio. Euro und konzentriert sich auf attraktive kleine und mittlere Co-Investments. Die Transaktionen zeichnen sich durch vergleichsweise niedrige Einstiegsmultiplikatoren, einen moderaten Verschuldungsgrad und ein hohes Maß an Asset Protection aus, und weisen somit ein starkes defensives Profil mit hoher Risikoabsicherung auf. Diese Investitionen werden gemeinsam mit Fondsmanagern aus YIELCOs Netzwerk getätigt. Seit der Auflegung des Fonds Ende 2020 hat sich „YIELCO Defensive Investments“ bereits an drei Transaktionen beteiligt.

„Wir freuen uns sehr über das anhaltende Vertrauen unserer Investoren in die verschiedenen Private-Equity-Programme von YIELCO, insbesondere in diesen Zeiten“, sagt Maria Sanz, Partnerin und Co-Head of Private Equity bei YIELCO. „Die aktuellen Marktturbulenzen bieten eine Vielzahl attraktiver Gelegenheiten und werden dies auch weiterhin für Investoren tun, die über die notwendigen Fähigkeiten zur der Neupositionierung von Unternehmen, die sich in operativen und finanziellen Schwierigkeiten befinden. Wir haben mehr als 15 Jahre Erfahrung in diesem speziellen Segment und haben ein breites Beziehungsnetzwerk in Europa und Nordamerika aufgebaut.“

Innerhalb der Assetklasse Private Debt hat YIELCO kürzlich ein First Close für das Multi-Manager-Programm „YIELCO Specialty Lending“ mit Zusagen in Höhe von insgesamt 126 Mio. EUR verzeichnet. Der Fonds strebt ein Volumen von 300 Mio. Euro an und wird weltweit in Fonds investieren, die Unternehmen mit Asset-Backed-Specialty-Finanzierungen versorgen. „YIELCO Specialty Lending“ ist die zweite Produktstrategie des Unternehmens im Bereich Private Debt. Der erste „YIELCO Private Debt“-Dachfonds wurde im vergangenen Jahr geschlossen und konzentriert sich auf Senior Direct Lending und laufende Erträge. YIELCO plant, den Nachfolgefonds für diese konservative Anlagestrategie in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 aufzulegen.

Dr. Matthias Unser, Partner und Co-Head of Private Debt bei YIELCO, ergänzt: „Unser Programm für Specialty Lending investiert in Fonds, deren Manager Unternehmen Kapital zur Verfügung stellen, die sonst keinen Zugang zu einer ertragsabhängigen Fremdfinanzierung hätten. Die hochspezialisierte Branchenerfahrung zeichnet unsere ausgewählten Manager aus, was sie deutlich von traditionellen Banken oder Direktkreditmanagern unterscheidet. Trotz der hohen Vermögensschutzes liegen die erwarteten Renditen deutlich im zweistelligen Bereich.“

Darüber hinaus wurde Anfang des Jahres die dritte Generation des global ausgerichteten Multimanager-Programms „YIELCO Infrastructure III“ mit einer Zielkapitalisierung von 400 Mio. Euro aufgelegt und setzt damit die erfolgreiche Strategie der beiden Vorgängerfonds fort. Der Fonds investiert in Manager, die sich mit einem Core+-Ansatz auf kleine und mittelgroße Infrastrukturinvestitionen konzentrieren. Darüber hinaus werden bei der Auswahl der Partner sehr hohe Maßstäbe an die Erfüllung von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) angelegt. Der Fonds hat bereits die ersten Kapitalzusagen gemacht.

(Quelle: YIELCO Investments AG)